Definizione di azione
Un’azione rappresenta una quota di proprietà in una società. Acquistando azioni, un investitore diventa co-proprietario dell’azienda, anche se la sua quota può essere estremamente piccola. Questa partecipazione dà diritto non solo a una frazione dei profitti (dividendi) ma anche, in molti casi, a un voto nelle decisioni aziendali importanti.
Le due tipologie di azioni principali sono: azioni ordinarie e azioni privilegiate.
Azioni ordinarie
Le azioni ordinarie sono la forma più comune di azioni. Gli azionisti ordinari hanno diritto di voto nelle assemblee generali dell’azienda, il che consente loro di influenzare le decisioni di gestione, come la nomina dei membri del consiglio di amministrazione. Inoltre, in caso di distribuzione di dividendi, gli azionisti ordinari ricevono una quota proporzionale al loro investimento. In caso di liquidazione dell’azienda, hanno diritto ai residui attivi solo dopo che sono state soddisfatte le pretese di tutti i creditori e degli azionisti privilegiati.
Azioni privilegiate
Le azioni privilegiate, invece, offrono alcuni vantaggi specifici rispetto alle ordinarie. Gli azionisti privilegiati di solito ricevono dividendi a un tasso fisso prima che vengano distribuiti agli azionisti ordinari. I vantaggi possono manifestarsi in modi diversi, possono ad esempio trasformarsi in un certo numero di azioni ordinarie o essere rimborsate sotto specifiche circostanze. Secondo l’articolo 2348 del Codice civile, tutte le azioni dovrebbero avere lo stesso valore e gli stessi diritti, tuttavia sono ammesse eccezioni(come per le azioni privilegiate) se stabilite dallo statuto societario nella sua versione originale o da successive modifiche.
La scelta tra azioni ordinarie e privilegiate dipende da vari fattori, inclusi gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio e la strategia di investimento generale. Mentre le azioni ordinarie offrono potenzialmente maggiori guadagni attraverso l’apprezzamento del capitale, le azioni privilegiate sono generalmente considerate più conservative e stabili, offrendo una rendita più prevedibile.
Punti chiave
- Le azioni rappresentano una quota di proprietà in una società e sono fondamentali nel mondo della finanza.
- Esistono due tipi principali di azioni: ordinarie (con diritto di voto) e privilegiate (senza diritto di voto ma con privilegi sui dividendi).
- Il valore delle azioni è influenzato da fattori interni (come le performance dell’azienda) ed esterni (come la situazione economica).
- Le aziende emettono azioni per raccogliere capitali, espandere le operazioni e perseguire strategie di crescita.
- Gli azionisti hanno diritti e responsabilità, inclusi il diritto di voto e la ricezione di dividendi.
- Investire in azioni comporta sia benefici (come l’apprezzamento del capitale) sia rischi (come la volatilità del mercato).
Storia ed evoluzione delle azioni
Per apprezzare pienamente il ruolo delle azioni nel mondo moderno, è fondamentale comprendere la loro storia e come si sono evolute nel corso dei secoli. La nascita del concetto di azione risale alla formazione delle prime compagnie per azioni nel 17° secolo, come la famosa Compagnia Olandese delle Indie Orientali (di cui abbiamo parlato in questo articolo). Questa innovazione permise di raccogliere capitali da un ampio gruppo di investitori – una vera rivoluzione per l’epoca, che ha posto le basi per il moderno capitalismo.
Da allora, il ruolo delle azioni nei mercati finanziari ha subito una trasformazione radicale. Inizialmente, le azioni erano principalmente un mezzo per le società per raccogliere fondi, ma con il tempo, hanno assunto un’importanza sempre maggiore come strumento di investimento e speculazione. Questo cambiamento è stato accompagnato da una serie di innovazioni e regolamentazioni, come la creazione di borse valori dedicate, l’introduzione di indici azionari e lo sviluppo di strumenti finanziari derivati.
L’evoluzione tecnologica ha avuto un impatto notevole su questo settore. Con l’avvento del telegrafo, del telefono e, più recentemente, di Internet, il trading azionario è diventato più veloce, efficiente e accessibile a un pubblico globale. Oggi, i mercati azionari sono una componente vitale delle economie mondiali, con miliardi di dollari scambiati ogni giorno in un ecosistema digitale sempre più sofisticato.
![Un dipinto raffigurante alcuni vascelli della Compagnia Olandese delle Indie Orientali, la prima società ad emettere azioni quotate nella storia.](https://junglacy.it/wp-content/uploads/2023/11/dipinto-prima-societa-quotata-1024x725.jpg)
Come funzionano le azioni
Questi titoli sono molto più di un semplice pezzo di carta o un numero su uno schermo, rappresentano una partecipazione fondamentale nell’economia di una società. La loro funzione e il loro valore sono determinati da una serie di fattori che interagiscono.
Ruolo delle azioni in una società
Quando una società decide di quotarsi attraverso un’offerta pubblica iniziale (IPO), emette azioni che vengono poi acquistate dagli investitori. Questo processo consente alle aziende di raccogliere capitali necessari per espandersi o ridurre il debito. Gli azionisti, a loro volta, ottengono una quota della società, con la speranza che il valore di questi titoli aumentino nel tempo grazie alla crescita e al successo dell’impresa.
Lo scambio di azioni sui mercati
Una volta emesse, vengono scambiate sui mercati azionari – ambienti dove compratori e venditori si incontrano, ormai virtualmente, per negoziare il prezzo delle azioni. Questi mercati possono essere fisici, come la Borsa di Milano, o digitali, come il NASDAQ. Il prezzo di un’azione in un dato momento riflette un complesso insieme di fattori, tra cui le prestazioni dell’azienda, le condizioni economiche generali, le notizie di settore e le aspettative degli investitori.
Fattori che influenzano il prezzo delle azioni
Il valore delle azioni è influenzato da una varietà di fattori interni ed esterni. Internamente, le performance finanziarie dell’azienda, come i profitti, i ricavi e la crescita futura prevista. Esternamente, fattori come la situazione economica generale, i tassi di interesse, le politiche governative e persino eventi geopolitici possono avere un impatto significativo.
Perché le aziende emettono azioni
L’emissione di questi titoli è una decisione strategica cruciale per molte aziende. Capire perché le aziende scelgono di emettere azioni aiuta a comprendere meglio il funzionamento complessivo del mercato azionario.
Raccogliere capitale
Il motivo più evidente per cui una società emette azioni è raccogliere capitale. A differenza dei prestiti, che devono essere rimborsati con gli interessi, il capitale raccolto tramite l’emissione dei titoli azionari non richiede un rimborso diretto. Le aziende utilizzano questi fondi per una varietà di scopi, ad esempio espandere le operazioni commerciali, investire in ricerca e sviluppo, acquisire altre aziende o ridurre il debito esistente.
Vantaggi derivanti dall’essere una società quotata in borsa
Oltre alla raccolta di capitali, essere quotati in borsa offre alle aziende una serie di vantaggi. Per esempio, aumenta la visibilità e la credibilità dell’azienda, attirando di conseguenza clienti, partner e talenti. Inoltre, possedere azioni quotate fornisce alla società una “valuta” aggiuntiva che può essere utilizzata per acquisizioni e compensazioni per i dipendenti.
Strategie di crescita e investimento
L’emissione di azioni permette anche alle aziende di perseguire strategie di crescita e investimento senza il peso del debito e degli interessi. Questo può essere particolarmente allettante in periodi di incertezza economica o di tassi di interesse particolarmente elevati, dove i costi del debito possono diventare proibitivi.
Responsabilità e pressioni del mercato
Nonostante i tanti pro appena elencati, emettere azioni comporta anche una serie di responsabilità aggiuntive. Le società quotate devono rispondere ai loro azionisti e conformarsi a rigorose normative e requisiti di trasparenza. Inoltre, la pressione per mantenere o aumentare il prezzo delle azioni può influenzare le decisioni aziendali.
Il ruolo degli azionisti
Gli azionisti sono una parte fondamentale della struttura di una società quotata. Il loro ruolo va oltre il semplice possesso di una parte dell’azienda. Hanno diritti specifici e possono esercitare un’influenza significativa sulle decisioni aziendali.
Diritti degli azionisti
Gli azionisti hanno diversi diritti fondamentali. Il più noto è il diritto di voto nelle assemblee generali, dove possono esprimere la propria voce su questioni importanti come la nomina dei membri del consiglio di amministrazione (CDA) e l’approvazione delle politiche aziendali. Questo dà agli azionisti un potere diretto sulla direzione strategica dell’azienda.
Ricezione dei dividendi
Un altro diritto chiave è la possibilità di ricevere dividendi, che sono una parte dei profitti dell’azienda distribuiti agli azionisti. I dividendi possono variare in base alle prestazioni dell’azienda e alle decisioni del consiglio di amministrazione. Per molti investitori, i dividendi sono un elemento chiave, dato che scelgono di acquistare determinate aziende solo nel caso in cui queste ultime permettano loro di ricevere rendimenti costanti. Altri investitori invece, puntano di più sul vendere eventualmente le azioni, in un’ottica più speculativa, in caso di rialzi rispetto al prezzo di acquisto.
Rischi e benefici degli investimenti in azioni
Investire in azioni può essere una strategia redditizia, ma è importante comprendere sia i potenziali benefici che i rischi associati.
Benefici dell’investimento in azioni
- Apprezzamento del capitale: Il principale vantaggio degli investimenti in azioni è l’apprezzamento del capitale. Se il valore delle azioni di una società aumenta, anche il valore del tuo investimento cresce.
- Dividendi: Molti titoli azionari pagano dividendi, che sono una distribuzione di una parte dei profitti dell’azienda agli azionisti. I dividendi forniscono una fonte di reddito regolare e possono essere reinvestiti per aumentare ulteriormente il portafoglio (in tal senso potresti essere interessato al nostro articolo sull’interesse composto).
- Liquidità: I titoli delle aziende quotate in borsa offrono elevata liquidità, il che significa che possono essere facilmente venduti in qualsiasi momento durante le ore di trading.
- Diversificazione: Le azioni offrono un’opportunità per diversificare il tuo portafoglio di investimenti, riducendo il rischio globale.
Rischi dell’investimento in azioni
- Volatilità del mercato: I prezzi di questi titoli possono essere estremamente volatili, influenzati da fattori interni ed esterni. Questa volatilità può portare a significative fluttuazioni nel valore del tuo investimento in brevi periodi di tempo.
- Rischio di perdita: Non c’è garanzia che il loro valore, una volta acquistate, aumenti. In alcuni casi, le aziende possono fallire, portando a perdite nette per gli azionisti.
- Rischio aziendale: Investire in azioni significa mettere il proprio denaro in una specifica azienda. Se l’azienda non performa bene, il valore delle tue azioni può diminuire.
- Rischio di mercato: Fattori come crisi economiche, variazioni dei tassi di interesse e cambiamenti nelle politiche governative possono influenzare negativamente il mercato azionario nel suo complesso.
Investire in azioni richiede dunque una comprensione chiara di questi rischi e benefici. È importante valutare attentamente la propria tolleranza al rischio e adottare una strategia di investimento che rifletta i propri obiettivi finanziari e l’orizzonte temporale.
Come iniziare ad investire in azioni
Prima di iniziare, è essenziale acquisire una solida base di educazione finanziaria. Questo include comprendere i concetti elementari del mercato azionario, i vari tipi di azioni, come leggere i report finanziari delle società e comprendere i principi dell’analisi fondamentale e tecnica. Ancora più importante è stabilire degli obiettivi di investimento chiari. Possono variare da obiettivi a breve termine, come generare un reddito extra, a obiettivi a lungo termine, come la pianificazione della pensione.
I tuoi obiettivi influenzeranno la tua strategia di investimento, per questo motivo devi esserne pienamente consapevole.
Scegliere un broker
Per acquistare azioni, avrai bisogno di un broker. Ci sono molte opzioni disponibili, dai broker online a quelli più tradizionali. Valuta le commissioni, la piattaforma di trading, gli strumenti di ricerca disponibili e il livello di supporto offerto.
Tra le piattaforme più interessanti disponibili in Italia, ti consigliamo di dare un’occhiata alle nostre guide/recensioni di IG e Plus500.
L’importanza di diversificare
Non mettere tutti i tuoi risparmi in un’unica azione. Questo è uno dei consigli elementari che ti aiuterà quantomeno a evitare disastri finanziari. Inizia con un portafoglio diversificato, che può includere un mix diverse aziende e settori. La diversificazione riduce il rischio complessivo del tuo investimento.
Monitoraggio e revisione dell’investimento effettuato
L’investimento in azioni richiede un monitoraggio costante e una revisione periodica. Il mercato cambia continuamente, ciò che funziona oggi potrebbe non essere efficace domani. Per questo motivo e non solo, tieniti informato sugli eventi di mercato e adatta la tua strategia di conseguenza. Investire in azioni può essere una componente gratificante e potenzialmente redditizia della tua strategia finanziaria generale. Tuttavia, richiede impegno, ricerca e una comprensione chiara dei propri obiettivi e limiti. È chiaro che il monitoraggio non deve diventare un’ossessione. Se ti rendi conto che una volta acquistato un titolo, sei continuamente connesso a controllarne il prezzo, potrebbe non essere la tipologia di investimento che fa al caso tuo.
Conclusione
Le azioni sono ben più di semplici strumenti di investimento, sono il cuore pulsante dell’economia moderna, uno specchio che riflette lo stato di salute delle aziende e, per estensione, delle economie nazionali. La comprensione di “cosa sono le azioni” è fondamentale non solo per gli investitori o gli aspiranti tali, ma anche per chiunque voglia comprendere meglio come funziona l’economia globale. Attraverso questo guida nel mondo delle azioni, abbiamo esplorato la loro storia, le loro funzioni, i benefici e rischi, e il loro impatto su economie e società. Abbiamo visto come le azioni siano strumenti potenti che possono generare ricchezza, ma anche come possano essere influenzate da una moltitudine di fattori, dall’andamento delle singole aziende alle politiche macroeconomiche globali.
In un’epoca in cui l’informazione è abbondante ma spesso frammentaria, acquisire una comprensione approfondita e bilanciata del mercato azionario è più importante che mai. Che tu sia un investitore esperto, un principiante, o semplicemente un osservatore curioso, speriamo che questo articolo ti abbia fornito nuove intuizioni e una maggiore comprensione di questo affascinante e complesso argomento. Inoltre, se ti interessa approfondire ulteriormente l’argomento, ti consigliamo questo articolo con i “15 migliori libri per imparare a Investire“.
Domande frequenti
- Che cosa sono le azioni? Le azioni sono quote di proprietà in una società.
- Come si determina il prezzo di un’azione? Il prezzo di un’azione è determinato dall’equilibrio tra domanda e offerta sul mercato, influenzato da fattori aziendali e macroeconomici.
- Perché le aziende emettono azioni? Le aziende emettono azioni per raccogliere capitali, finanziare la crescita e migliorare la loro struttura finanziaria.
- Quali sono i diritti degli azionisti? Gli azionisti hanno diritto a partecipare alle decisioni aziendali tramite il voto, a ricevere dividendi (quando vengono emessi) e a una quota dei beni in caso di liquidazione.
- Quali sono i benefici dell’investimento in azioni? I benefici includono potenziale apprezzamento del capitale, dividendi e liquidità dell’investimento.
- Come influenzano i tassi di interesse sul valore delle azioni? I tassi di interesse influenzano il valore delle azioni poiché possono influire sui costi di finanziamento delle aziende e sulla disponibilità di capitale per gli investitori.
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